НАЦИОНАЛЬНЫЙ БАНК РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН П Р Е С С - Р Е Л И З №19 12 августа 2009 года

Документ распечатан с веб-портала:
https://uchet.kz

НАЦИОНАЛЬНЫЙ БАНК РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН П Р Е С С - Р Е Л И З №19 12 августа 2009 года

О ситуации на финансовом рынке

1. Инфляция
По официальным данным Агентства Республики Казахстан по статистике
инфляция в июле 2009 года составила 0,3% (в июле 2008 года – 0,9%). Цены на
продовольственные товары снизились на 0,2% (рост на 0,6%), на непродовольственные
товары и платные услуги выросли - на 0,4% и 0,8%, соответственно (на 1,2% и 1,0%).
На рынке продовольственных товаров в прошедшем месяце в наибольшей степени
подешевели овощи - на 4,4%, яйца – на 3,4%, молочные продукты – на 0,8%. Повышение
цен было зафиксировано на рис – на 1,3%, на сахар – на 1,2% и на безалкогольные
напитки – на 0,7%.
В группе непродовольственных товаров цены на бензин выросли на 3,0%, на
медицинские препараты – на 0,5%, на товары личной гигиены – на 0,4%. Газ сжиженный
подешевел на 1,3%, дизельное топливо – на 0,2%.
В структуре платных услуг оплата за услуги жилищно-коммунальной сферы
подорожала на 1,0%. При этом газ, транспортируемый по распределительным сетям,
подорожал на 3,6%, холодная вода - на 1,6%, центральное отопление – на 1,3%,
электроэнергия – на 1,2%. Транспортные услуги подорожали на 0,7%, в том числе
железнодорожный транспорт – на 2,4%, а также правовые услуги – на 1,3% и
медицинские услуги - на 0,7%.
Инфляция за январь-июль 2009 года составила 4,1% (за январь-июль 2008 года –
6,6%).
Замедлению инфляции за 7 месяцев 2009 года по сравнению с соответствующим
периодом 2008 года способствовало замедление роста цен на продовольственные товары
и платные услуги, которые за этот период выросли на 3,3% и 4,1%, соответственно (за 7
месяцев 2008 года – на 8,8% и 5,2%). Непродовольственные товары стали дороже на 5,4%
(на 5,0%)

По итогам июля 2009 года инфляция в годовом выражении также замедлилась и
составила 6,9%, что является самым минимальным уровнем, начиная с февраля 2005 года
2
(в декабре 2008 года – 9,5%). Данный уровень инфляции более чем в 2,5 раза ниже
максимального значения уровня инфляции за последние годы, наблюдавшегося в летние
месяцы 2008 года (График 2). Цены на продовольственные товары выросли на 5,2% (в
декабре 2008 года - на 10,8%), непродовольственные товары – на 6,1% (на 5,7%), платные
услуги – на 10,3% (на 11,4%).

предварительным результатам счет текущих операций
платежного баланса сложился с дефицитом около 2,8 млрд. долл. США.
За январь - июнь 2009 года по сравнению с соответствующим периодом 2008 года
экспорт товаров снизился на 50,7% и составил в сумме 17,5 млрд. долл. США.
Официальный экспорт составил 17,2 млрд. долл. США, в том числе около 10 млрд. долл.
США приходится на экспорт нефти и газового конденсата (в 1 полугодии 2008 – 21,2
млрд. долл. США). Стоимость экспорта черных металлов сократилась на 59,0%, цветных
металлов - на 42,0%. При этом количественные поставки нефти и цветных металлов
увеличились на 9,0% и 3,0% соответственно.
За 1 полугодие 2009 года импорт товаров оценивается в 13,3 млрд. долл. США, что
на 23,6% ниже, чем в 1 полугодии 2008 года. Официальный импорт составил 13,2 млрд.
долл. США (в 1 полугодии 2008 года - 17,1 млрд. долл. США). Снижение импорта
отмечено по всем товарным группам основной импортной номенклатуры, из них наиболее
существенное снижение по товарам промежуточного промышленного потребления – на
38,0% и потребительским товарам – на 23,0%. При этом суммарный ввоз
непродовольственных потребительских товаров уменьшился на 25,0%, а
продовольственных товаров – на 20,0%. Наибольшая доля в стоимости импорта пришлась
на инвестиционные товары (45,9%), импорт которых сократился на 7,0%, превысив в
сумме 6 млрд. долл. США.
В результате положительное сальдо торговых операций за 1 полугодие 2009 года
составило 4,1 млрд. долл. США (в 1 полугодии 2008 года - почти 18 млрд. долл. США).
Чистое поступление иностранных прямых инвестиций в Казахстан превысило 5,3
млрд. долл. США. Нетто-отток инвестиций казахстанских резидентов в дочерние
зарубежные предприятия составил более 780 млн. долл. США. В результате по итогам 1
3
полугодия текущего года положительный баланс по операциям прямого инвестирования
составил около 4,6 млрд. долл. США (по итогам 1 полугодия 2008 года - 5 млрд. долл.
США).
За январь - июнь 2009 года внешние активы банков выросли на 151 млн. долл.
США, а внешние обязательства банковского сектора уменьшились на 5,9 млрд. долл.
США. При этом, по данным монетарного обзора по состоянию на 1 июля 2009 года
внешние активы банков составили 24,6 млрд. долл. США, внешние обязательства банков –
32,2 млрд. долл. США.
Индекс реального эффективного обменного курса тенге (РЭОК), рассчитанный на
конец июня текущего года, практически вернулся на уровень декабря 2000 года,
принятого в качестве базового уровня конкурентоспособности, и составил 100,4% (в
январе 2009 года – 128,1%).
В целом за январь-июнь 2009 года тенге по отношению к группе валют стран СНГ
подешевел в реальном выражении на 15,8%, а к группам валют остальных стран – на
20,4%. По отношению к валютам отдельных стран реальное удешевление тенге составило:
к доллару США - 18,4%, к евро – 21,2%, к российскому рублю - 15,1%.
3. Международные резервы и денежные агрегаты
В июле 2009 года чистые международные резервы Национального Банка в текущих
ценах увеличились на 7,2% (или на 1,3 млрд. долл. США) до 19,9 млрд. долл. США (с
начала года – на 0,2%).
Продажа валюты на внутреннем валютном рынке и операции по обслуживанию
внешнего долга Правительства были нейтрализованы поступлением валюты на счета
Правительства в Национальном Банке и увеличением остатков на корреспондентских
счетах банков в иностранной валюте в Национальном Банке. В результате чистые
валютные запасы (СКВ) в июле 2009 года выросли на 8,6% (или на 1,4 млрд. долл. США)
(с начала года – снижение на 0,7%). Активы в золоте в июле 2009 года снизились на 2,6%
(или на 57,2 млн. долл. США) в результате проведенных операций и снижения его цены на
мировых рынках на 0,5% (с начала года – рост на 7,4%).
Международные резервы страны в целом, включая активы Национального фонда в
иностранной валюте (по предварительным данным 22,6 млрд. долл. США), выросли за
месяц на 0,7% и составили 42,5 млрд. долл. США (с начала года – снижение на 10,2%).
Активы Национального фонда в национальной валюте составили 600 млрд. тенге
(облигации АО «ФНБ «Самрук-Казына» и АО «НХ «КазАгро»).
Увеличение чистых международных резервов Национального Банка, а также рост
его чистых внутренних активов обеспечили расширение денежной базы в июле 2009 года
на 16,0% до 2707,8 млрд. тенге (с начала года – на 77,5%). Узкая денежная база, т.е.
денежная база без учета срочных депозитов банков в Национальном Банке, расширилась
на 13,3% до 2152,7 млрд. тенге (с начала года – на 44,3%).
За июнь 2009 года денежная масса выросла на 3,0% до 6786,3 млрд. тенге (с начала
года – на 8,3%) за счет роста внутренних активов банковской системы, в структуре
которых значительно выросли чистые требования к Правительству.
За июнь 2009 года наличные деньги в обращении выросли на 5,0% до 818,7 млрд.
тенге (с начала года – снижение на 4,6%), при этом депозиты в банковской системе
выросли на 2,8% до уровня 5967,5 млрд. тенге (с начала года –на 10,3%). Опережающий
рост наличных денег в обращении по сравнению с ростом депозитов обусловил снижение
доли депозитов в структуре денежной массы с 88,2% в мае 2009 года до 87,9% в июне
2009 года.
Денежный мультипликатор в июне 2009 года остался на прежнем уровне 2,91
вследствие практически одинакового темпа расширения денежной базы и денежной
массы.
4
4. Валютный рынок
В течение июля 2009 года курс тенге к доллару США изменялся в диапазоне
150,33-150,86 тенге за 1 доллар США. За июль 2009 года тенге ослаб на 0,2% (с начала
года - на 24,8%) и на конец месяца биржевой курс тенге составил 150,71 тенге за доллар
США.
В июле 2009 года объем биржевых операций на Казахстанской Фондовой Бирже с
учетом сделок на дополнительных торгах увеличился по сравнению с июнем 2009 года на
67,0% и составил 3,2 млрд. долл. США (с начала года – 29,8 млрд. долл. США). На
внебиржевом валютном рынке объем операций снизился на 22,1% и составил 3,2 млрд.
долл. США (с начала года – 32,5 млрд. долл. США).
5. Рынок государственных ценных бумаг
В июле 2009 года состоялось 5 аукционов по размещению государственных ценных
бумаг Министерства финансов. На них были размещены 2-годичные МЕОКАМ (12 млрд.
тенге), 3-годичные МЕОКАМ (12 млрд. тенге), 8-летние МЕУКАМ (11,0 млрд. тенге), 9-
летние МЕУКАМ (14,6 млрд. тенге) и 17-летние МЕУЖКАМ (15 млрд. тенге).
Эффективная доходность по размещенным ценным бумагам составила по 2-
годичным МЕОКАМ – 6,92%, 3-годичным МЕОКАМ – 6,09%, по 8-летним МЕУКАМ –
7,10%, по 9-летним МЕУКАМ – 6,20% и по 17-летним МЕУЖКАМ доходность составила
0,01% над уровнем инфляции.
Объем ценных бумаг Министерства финансов в обращении на конец июля 2009
года составил 1003,1 млрд. тенге, увеличившись по сравнению с предыдущим месяцем на
4,6%.
Краткосрочные ноты Национального Банка Казахстана. Объем эмиссии нот
Национального Банка за июль 2009 года по сравнению с июнем 2009 увеличился на 32,8%
и составил 132,8 млрд. тенге.
Доходность краткосрочных нот понизилась с 4,27% в июне 2009 года до 3,06% в
июле 2009 года.
Объем нот в обращении на конец июля 2009 года по сравнению с июнем 2009 года
увеличился на 5,4% и составил 152,8 млрд. тенге.
6. Межбанковский денежный рынок
В июле 2009 года общий объем размещенных межбанковских депозитов
увеличился по сравнению с июнем 2009 года на 20,1% и составил в эквиваленте 4139,9
млрд. тенге.
Объем размещенных межбанковских тенговых депозитов в июле 2009 года по
сравнению с июнем вырос на 72,0% и составил 2566,7 млрд. тенге (62,2% от общего
объема размещенных депозитов). При этом средневзвешенная ставка вознаграждения по
размещенным межбанковским тенговым депозитам в июле 2009 года снизилась с 4,37%
до 4,09%.
Объем привлеченных Национальным Банком депозитов от банков вырос на 55,6%
в июле 2009 года по сравнению с июнем 2009 года до 2507,1 млрд. тенге (объем депозитов
на конец месяца составил 530,9 млрд. тенге).
В июле 2009 года по сравнению с июнем 2009 года объем размещенных
долларовых депозитов снизился на 35,1% до 6,2 млрд. долл. США (22,4% от общего
объема размещенных депозитов). Средневзвешенная ставка вознаграждения по
размещенным долларовым депозитам снизилась с 1,99% до 0,42%.
Объем размещенных депозитов в евро в июле 2009 года по сравнению с июнем
вырос на 17,9% до 2,9 млрд. евро (14,6% от общего объема размещенных депозитов).
Средневзвешенная ставка вознаграждения по размещенным евро депозитам снизилась с
0,55% до 0,22%.
5
Объемы размещения в рублевые депозиты остаются незначительными – 1,0% от
общего объема размещенных депозитов.
Доля межбанковских депозитов в иностранной валюте продолжает снижаться –
38,0% от общего объема размещенных депозитов. При этом основная часть депозитов в
иностранной валюте (37,0%) размещена в банках-нерезидентах.
7. Депозитный рынок
Общий объем депозитов резидентов в банковской системе за июнь 2009 года
увеличился на 2,8%, составив 5967,5 млрд. тенге (с начала года - на 10,3%). Депозиты
юридических лиц выросли на 2,7% до 4360,8 млрд. тенге, депозиты физических лиц - на
2,8% до 1606,7 млрд. тенге.
В июне 2009 года депозиты в иностранной валюте снизились на 3,1% до 2706,4
млрд. тенге, а в национальной валюте впервые с момента девальвации тенге выросли на
8,2% до 3261,2 млрд. тенге (максимальное значение в 2009 году). В результате, удельный
вес депозитов в тенге повысился с 51,9% до 54,6%.
Вклады населения в банках (с учетом нерезидентов) увеличились за июнь 2009
года на 1,4% до 1635,2 млрд. тенге (с начала года - на 9,0%). В структуре вкладов
населения тенговые депозиты повысились на 4,4% до 700,7 млрд. тенге, депозиты в
иностранной валюте снизились на 0,7% до 934,6 млрд. тенге. В результате, удельный вес
тенговых депозитов повысился с 41,6% до 42,8%.
В июне 2009 года средневзвешенная ставка вознаграждения по тенговым срочным
депозитам небанковских юридических лиц составила 4,1% (в мае 2009 года – 5,0%), а по
депозитам физических лиц – 10,6% (11,7%).
8. Кредитный рынок
Общий объем основного долга по кредитам банков экономике по итогам июня 2009
года снизился на 0,2% и составил 8109,2 млрд. тенге (с начала года - рост на 8,7%).
Объем долга по кредитам в национальной валюте уменьшился на 0,6%, составив
3850,9 млрд. тенге, в иностранной валюте вырос на 0,1% до 4258,3 млрд. тенге. Удельный
вес тенговых кредитов в июне 2009 года по сравнению с маем 2009 года снизился с 47,7%
до 47,5%.
Долгосрочное кредитование повысилось на 0,3% до 6690,3 млрд. тенге,
краткосрочное - снизилось на 2,6% до 1418,9 млрд. тенге. В итоге удельный вес
долгосрочных кредитов в июне 2009 года по сравнению с маем 2009 года увеличился с
82,1% до 82,5%.
Сумма долга по кредитам юридическим лицам за июнь 2009 года выросла на 0,1%,
составив 5744,0 млрд. тенге (с начала года - на 12,1%), физическим лицам - снизилась на
1,0%, составив 2365,2 млрд. тенге (с начала года - рост на 1,2%). В итоге удельный вес
кредитов физическим лицам за месяц понизился с 29,4% до 29,2%.
Кредитный долг субъектов малого предпринимательства за июнь 2009 года по
сравнению с маем 2009 года снизился на 0,6% до 1739,4 млрд. тенге, что составляет 21,4%
от общего объема кредитов экономике.
В отраслевой разбивке наиболее значительная сумма долга по кредитам банков
экономике приходится на такие отрасли, как торговля (22,2%), строительство (20,2%),
промышленность (9,9%) и сельское хозяйство (3,5%).
В июне 2009 года средневзвешенная ставка вознаграждения по кредитам,
выданным в национальной валюте физическим лицам, выросла с 17,4% до 18,7%,
юридическим лицам - с 14,2% до 14,6%.
6
9. О результатах мониторинга предприятий реального сектора экономики,
проведенного в 3 квартале 2009 года
В июле 2009 года в мониторинге приняло участие 1822 предприятия,
представляющие основные отрасли экономики страны, в том числе средние и крупные –
1109. Результаты опросов предприятий позволяют сделать следующие выводы о
складывающейся экономической ситуации и основных тенденциях в реальном секторе
экономики во 2 квартале 2009 года.
В целом, в реальном секторе преобладали позитивные процессы, из которых можно
выделить: рост инвестиционной и деловой активности предприятий, значительное
замедление снижения спроса на готовую продукцию и общей численности занятых по
выборке, увеличение объемов произведенной продукции.
Помимо вышеперечисленных тенденций, в экономике происходили следующие
экономические процессы:
- значительное снижение доли предприятий, на хозяйственную деятельность
которых негативно повлияло изменение курса тенге к доллару США - с 48,7% в 1 квартале
2009 года до 33,3% по итогам 2 квартала 2009 года, евро - с 31,8% до 24,9% и
российскому рублю - с 28,0% до 22,6%, соответственно;
- высокая роль собственных средств в структуре финансирования как оборотных,
так и основных средств у большинства опрошенных предприятий (80% и 53,5%,
соответственно). При этом в финансировании оборотных средств заметное влияние
оказывают кредиты, которые использовали 17% предприятий (в 1 квартале 2009 года -
17,1%);
- рост цен на готовую продукцию, сырье и материалы, свидетельствующий об
оживлении в экономике стране. В то же время, темпы роста цен на сырье и материалы
слишком высоки (особенно по строительству), что создает определенные риски роста
инфляции. В 3 квартале 2009 года ожидается дальнейший рост цен как на сырье и
материалы, так и на готовую продукцию предприятий, хотя и более низкими темпами;
- снижение средней процентной ставки по кредитам в тенге и в иностранной
валюте (с 15,9% и 11,1% в 1 квартале 2009 года до 15,1% и 14,3%, соответственно, по
итогам 2 квартала 2009 года);
- увеличение доли предприятий с высоким уровнем возможности удовлетворения
потребности в услугах банков (с 22,9% до 23,4%);
- практически приостановилось снижение спроса на готовую продукцию
предприятий: индекс изменения спроса по экономике повысился с 32,0 до 47,7;
- увеличение рентабельности продаж (до налогообложения) по экономике страны
на 11,5%. При этом, на 3,8% снизилась доля убыточных предприятий;
- незначительное увеличение доли предприятий, получивших кредит (с 20,7% до
20,8%).

Рассказать друзьям:

Возврат к списку