Миру уготованы новые финансовые потрясения
[b]Миру уготованы новые финансовые потрясения[/b] Кризис, поразивший в августе этого года мировую финансовую систему и поставивший под вопрос дальнейшее благополучие ряда казавшихся незыблемыми инвестиционных банков, а с ними и целых стран, готов обрушиться на финансовый мир с новой силой. Позиции главной мировой валюты - американского доллара - продолжают слабеть, что грозит обернуться серьезными проблемами не только для самих США, но и для большинства других развитых и развивающихся стран мира. В ходе вчерашнего дня соотношение главной валютной пары достигло очередного рекордного значения 1,4570 долл. за 1 евро, сообщает Казинформ со ссылкой на Утро.ру. "За все те годы, что я занимаюсь валютными рынками, я никогда не видел, чтобы все относились к доллару настолько пессимистично", - замечает издатель Gartman Letter Дэннис Гартман. Действительно, с августа по ноябрь этого года падение курса американской валюты составило порядка 7%. Главной причиной, толкающей доллар вниз, остается глубокий пессимизм участников рынка относительно дальнейшего будущего экономики США. Сомнения начинают вызывать и последние намеки ФРС на то, что он больше не намерен снижать учетную ставку - в случае появления новых признаков рецессии в экономике у ведомства Бернанке просто не останется другого выхода. Наиболее заметные признаки спада по-прежнему просматриваются в жилищном секторе США, погружающемся в глубокий кризис. "Мы никогда не видели, чтобы предложение по продаже домов настолько превышало спрос", - комментирует ситуацию председатель RGE Monitor Нуриэль Рубини. Напомним, что именно ситуация в жилищно-ипотечной сфере послужила причиной масштабного кризиса на финансовом рынке в августе этого года. Однако только сегодня появилась возможность оценить потери, понесенные основными "китами", держащими под контролем значительную часть мировых инвестиций. Так, например, Citigroup на днях заявила о списании от 8 до 11 млрд. долл. убытков, понесенных от инвестирования в ценные бумаги, связанные с ипотечными займами низкой надежности "subprime". Проблемы, возникшие у Citigroup, привели к отставке ее исполнительного директора Чарльза Принса. Чуть ранее свой пост был вынужден покинуть президент инвестиционного банка Merrill Lynch Стэнли О'Нил. Как и Citigroup, Merrill Lynch понес огромные финансовые потери по причине чрезмерного увлечения бумагами, связанными с subprime. В числе пострадавших от кризиса не только "американцы". На прошлой неделе о значительных убытках заявил швейцарский инвестиционный банк UBS. Согласно отчету банка, в III квартале 2007 г. его потери составили 830 млн. швейцарских франков (495 млн. евро), по сравнению с чистой прибылью в размере 2,2 млрд. швейцарских франков (1,31 млрд. евро) за аналогичный период прошлого года. Финансовые убытки - не единственные, а возможно, и не самые главные потери крупнейших мировых банков, понесенные в результате ипотечного кризиса. Ведущие рейтинговые компании приступили к снижению их рейтингов. Это уже грозит падением доверия как к самим банкам, так и ко всему рынку CDO - облигаций, обеспеченных долговыми обязательствами. После заявления Citigroup о возможности списания многомиллиардных убытков международные рейтинговые агентства Moody's и Fitch понизили рейтинг Citi: Moody's снизило "планку" Аа1 с до Aa2, а Fitch - с АА+ до АА. Подсчитать суммарные потери основных американских игроков финансового рынка, понесенных в результате ипотечного кризиса, сегодня не представляется возможным. Разброс называемых экспертами цифр чрезвычайно велик. Так, по мнению аналитиков JPMorgan, потери всей американской индустрии финансовых услуг должны составлять порядка 60 миллиардов долл. По мнению же ряда других экспертов, "цена вопроса" может доходить до 1 триллиона долл. Именно неопределенность с размером понесенных банками потерь является сегодня основным фактором, провоцирующим новую волну напряженности и, как следствие, новых кризисных явлений. Американские активы становятся все менее привлекательными, что заставляет инвесторов в массовом порядке от них избавляться. С другой стороны, ослабление доллара в пользу других основных мировых валют, связанное со сбросом американских активов, начинает бить по экономикам этих стран. В первую очередь это касается государств ЕС, экспортная продукция которых теряет конкурентоспособность из-за усиления евро. Таким образом, последние события, связанные с ослаблением экономики США и американского доллара, ослабляют и экономики других ведущих стран мира, выводя ситуацию на некий порочный круг, разомкнуть который пока не представляется возможным. Крайне негативные данные о потерях крупнейших банков еще больше накаляют ситуацию. Более того, если со временем выяснится, что понесенные ими потери значительно больше озвучиваемых в последнее время цифр (что вполне возможно), финансовому миру гарантированы новые потрясения - с самыми непредсказуемыми последствиями.
