ГНПФ помог формированию доверия к новой накопительной пенсионной системе со стороны населения – мнение эксперта
В этом году пенсионной системе Казахстана исполняется 10 лет, и сегодня пенсионные фонды стали надежным инструментом финансового рынка. Вместе с тем, наряду с положительной динамикой развития пенсионной системы, в ней все еще есть некоторые аспекты, требующие доработки. О том, что было сделано пенсионными фондами Казахстана за прошедшее десятилетие, и о путях её развития корреспонденту Казинформа рассказал заместитель председателя Правления АО «Накопительный пенсионный фонд «ГНПФ» Берик Абуов. - Берик Сагимбаевич, как Вы оцениваете итоги деятельности пенсионной системы страны за этот период? Каковы основные этапы формирования системы? - Накопительная пенсионная система, действительно, отметила свое первое десятилетие. Сформирован рынок пенсионных услуг, где действуют 14 НПФ, 10 банков второго уровня осуществляют кастодиальную деятельность. Итоги развития системы в статистическом выражении достаточно значимые. Так, открыто более 9 млн. счетов, пенсионные взносы сформировали национальный капитал в объеме более 1,1 трлн. тенге, являющийся собственностью вкладчиков, где удельный вес инвестиционного дохода составил в 2007 году около 30%. Переход на накопительную пенсионную систему способствовал тому, что был дан толчок развитию отечественного фондового рынка, кроме того, он помог в персонификации трудового населения, определении социальных параметров развития общества, систематизировал трудовое законодательство, затронул налоговую сферу. Десять лет, казалось бы, небольшой период для глобальной оценки, но за эти годы было сделано много. Переход к накопительной пенсионной системе был очень сложной задачей, т.к. это предполагало налаживание взаимосвязей с другими функционирующими системами казахстанской экономики. Пенсионная система – не самостоятельно существующий, а интегрированный механизм. Посредством сбора пенсионных взносов и осуществления пенсионных выплат, инвестиционной деятельности и ряда других аспектов он интегрирован в финансовые механизмы фондового рынка, сферу социального обеспечения, налоговую систему, т.к. обязательные взносы представляют собой некое подобие налога в отношении обязательности их отчисления, в банковскую систему за счет банков-кастодианов. Этапы, на которые сейчас можно разбить историю развития отечественной накопительной пенсионной системы, не так продолжительны по времени, но они значимы в отношении тех или иных событий, повлиявших на ее формирование. Основополагающими стали 1997 и 1998 годы, когда с утверждением Концепции реформирования и принятием Закона «О пенсионном обеспечении в РК» была введена в действие реформа, создавалась необходимая для новой системы инфрастуктура. Именно в этот период был основан ГНПФ. Ему была отведена особая стратегическая роль, заключавшаяся в стимулировании развития накопительной пенсионной системы, обеспечении максимального вовлечения населения в новую пенсионную систему и тем самым формировании базы вкладчиков. Кроме того, в момент становления пенсионной системы ГНПФ помог формированию доверия к новой накопительной пенсионной системе со стороны населения и созданию основ рынка и конкурентной среды. Так что есть основания считать, что ГНПФ исполнил свою стратегическую роль. Второй этап был связан с внесением изменений в законодательство в 2000 году и определением основных принципов инвестирования пенсионных активов. Следующий этап – 2003 год – создание равных конкурентных условий для всех пенсионных фондов, связанное с отменой у ГНПФ статуса «фонда по умолчанию». В последующие два года была разработана и реализована оптимизация платежной системы, согласно которой осуществление переводов пенсионных накоплений вкладчиков между пенсионными фондами стало производиться через Государственный центр по выплате пенсий. Очевидно, если технологии существуют 10 лет, есть объективные основания для их преобразования и совершенствования. В условиях развития экономики и государства в целом пенсионная система не может оставаться в своей первоначальной форме, поэтому 2007 год стал годом модернизации системы. Однако при всем позитиве, есть и негативные аспекты, и было бы не совсем правильно и честно говорить, что система совершенна. Речь идет о низком уровне развития так называемого третьего пиллара пенсионной системы, т.е. уровне, который основан на системе добровольных пенсионных взносов, отражающих волеизъявление самих вкладчиков на формирование дополнительных пенсионных сбережений. - Казахстанская накопительная пенсионная система считается одной из самых прогрессивных в СНГ. Опыт каких стран был использован при ее реформировании, что взято из бывшей, солидарной, системы? - При разработке казахстанской модели пенсионной системы изучался опыт многих стран, где в различных формах представлена накопительная пенсионная система, это США, Канада, Япония, Аргентина, Перу, Малайзия, Чили и многие другие, включая европейские. В итоге основой послужила чилийская модель, основной принцип которой заключается в системе фиксированных взносов. В течение трудовой деятельности человека накопления приумножаются по мере регулярного поступления взносов и за счет их инвестирования управляющими компаниями. После выхода на пенсию средства на счете становятся для его владельца источником дохода. Сходство чилийской и казахстанской моделей очевидно, но нужно отметить, что наша система далеко не копия зарубежной. Она - уникальна и, по признанию многих экспертов, очень успешна. Казахстанская пенсионная система состоит из трех уровней. Первый – основан на пенсионных выплатах из государственного бюджета за счет налоговых отчислений работающего населения, т.е. солидарная система. Мы унаследовали ее от СССР. В нее вовлечены казахстанцы, чей трудовой стаж на момент введения реформы в 1998 году составлял не менее полугода. Солидарная система будет существовать еще достаточно долго, и переход полностью на накопительную систему – дело долгосрочной перспективы. Многие казахстанцы являются участниками двух систем - и солидарной, и накопительной. Накопительная система представлена оставшимися двумя уровнями: это обязательная накопительная пенсионная система с фиксированным 10-процентным размером пенсионных отчислений от ежемесячного дохода и основанная на добровольных пенсионных взносах. Параллельное функционирование двух систем (солидарной и накопительной) – отличительная черта казахстанской модели. Другая особенность в том, что прерогатива была отдана второму пиллару с его обязательными фиксированными пенсионными отчислениями. Ни в одной другой стране нет такой практики. Однако наш казахстанский опыт показывает, что это объективно и правильно, ведь при отсутствии обязательности в уплате пенсионных взносов и фиксации их размеров пенсионная система со временем может стать угнетающей и начать давить на бюджет государства, генерируя все большие долги перед населением. В мировой практике есть различные механизмы, но казахстанская модель по праву признана одной из наиболее прогрессивных и успешных. - Как происходит накопление пенсионных вкладов граждан РК сегодня? - Система формирования пенсионных накоплений достаточно простая. После заключения договора о пенсионном обеспечении между вкладчиком и выбранным НПФ создается индивидуальный пенсионный счет вкладчика. На него работодателем ежемесячно перечисляются обязательные пенсионные взносы, размер которых определен законодательством – 10% от дохода работника, подлежащего налогообложению. Что касается граждан, относящихся к самозанятой категории населения, то они должны перечислять пенсионные взносы в свою пользу самостоятельно в размере также 10% от заявленного ими дохода на регулярной основе. Это - стандартная схема, закрепленная законодательством. После поступления средств на индивидуальный пенсионный счет, они зачисляются на инвестиционный счет, с которого осуществляется инвестиционная деятельность. Управляющие компании и пенсионные фонды, обладающие правом на самостоятельное инвестирование, определяют инвестиционную стратегию, в рамках которой пенсионные активы вкладываются в те или иные инструменты в том или ином объеме. Стратегия должна отвечать требованиям правил инвестирования пенсионных активов, утвержденных уполномоченным органом в лице Агентства по финансовому надзору. Эта деятельность приносит доход, распределяемый между всеми счетами вкладчиков. Сумма, начисляемая в качестве дохода, делится не поровну. По крайней мере, это было бы несправедливым распределением: у вкладчиков на их счетах накоплены разные суммы. Поэтому начисление инвестдохода на каждый счет происходит прямо пропорционально объему накопленных на нем средств и длительности его участия в инвестировании. Механизм отработан. В итоге, по достижении пенсионного возраста, на счету вкладчика будет сумма, равная фактически внесенным взносам с учетом накопленной инфляции плюс начисленный инвестиционный доход. - Многие вкладчики беспокоятся, что при выходе на пенсию их вклады обесценятся. Могут ли фонды гарантировать сохранность накоплений? - Во-первых, фонды не имеют право гарантировать. Прямую гарантию уполномочено давать лишь государство. Но гарантия, действительно, есть. Повторюсь, в этом уникальность казахстанской модели пенсионного обеспечения. Законом закреплена гарантия государства получателям обязательных пенсионных взносов об их сохранности в размере фактически внесенных обязательных пенсионных взносов с учетом уровня инфляции на момент выхода на пенсию. Гарантия сохранности накоплений обеспечивается требованиями и ограничениями в деятельности накопительных пенсионных фондов и организаций, осуществляющих инвестиционное управление пенсионными активами, например, такими, как обязательное лицензирование их деятельности, установление пруденциальных нормативов, норм и лимитов, которые будут обеспечивать их финансовую устойчивость, раздельный учет собственных и пенсионных активов, обязательное хранение пенсионных активов исключительно в банке-кастодиане, ограничения по сделкам с аффилированными компаниями. Допустим, если вкладчик накопил определенную сумму, но в результате недостаточно качественного управления какой-либо компанией его пенсионными активами на его счету остается меньшая сумма, то государство компенсирует ему эту разницу плюс инфляция на момент выплаты. Есть и другой пример, но уже в отношении обеспечения определенного уровня доходности, где ответственность несет управляющая компания. Если доходность по управлению пенсионными активами, которую обеспечивает управляющая компания, ниже средней доходности по пенсионной системе более чем на 30%, то управляющая компания должна компенсировать «недополучение» дохода за счет собственных средств, т.е. путем выплаты штрафа за некачественное управление. - Некоторые эксперты заявляют о необходимости внесении изменений в законодательство пенсионной системы с тем, чтобы население могло управлять своими накоплениями и использовать их, вкладывая в акции компаний. Как Вы относитесь к тому, чтобы граждане через ПФ играли на фондовом рынке? - Пенсионная система модернизируется и в будущем, когда позволят технологии и уровень финансовой системы, а главное, инвестиционная грамотность населения будет достаточно высокой, самостоятельное формирование персональных портфелей будет вполне возможным. Но сейчас людей с глубоким пониманием сферы инвестирования не так много. Превалирующее большинство казахстанцев не имеет представления о финансовых инструментах, управлении рисками и т.д. Введение подобных изменений должно быть тщательно взвешенным решением, при этом предоставить возможность вкладчикам диверсифицировать свои пенсионные накопления, а именно размещать их в нескольких фондах, считаю вполне возможным и правильным. Пенсионными накоплениями играть нельзя - ни на фондовом рынке, ни на каком другом, эти деньги инвестируются с целью сохранения и приумножения, а, следовательно, обеспечения в будущем. - Многих вкладчиков также интересуют вопросы наследования их накопительных средств. Какова ситуация в этом деле? - Вопрос наследования регулируется пенсионным законодательством, согласно которому пенсионные накопления, находящиеся в накопительном пенсионном фонде, наследуются, исключая те случаи, когда вкладчик по своему желанию заключает договор пенсионного аннуитета со страховой организацией и переводит в нее свои накопления.
