Брокерская деятельность банков: что изменилось в перечне разрешенных инструментов

Постановлением Правления Агентства Республики Казахстан по регулированию и развитию финансового рынка от 17 апреля 2026 года № 70 утверждены Правила заключения сделок с лицами, связанными с банком, банковским холдингом, филиалом банка – нерезидента Республики Казахстан, организацией, осуществляющей отдельные виды банковских операций, особыми отношениями, сообщает Uchet.kz.

Постановление вводится в действие с 2 мая 2026 года.

В Казахстане вступили в силу обновленные правила, регулирующие брокерскую и дилерскую деятельность финансовых институтов. Документ устанавливает четкий порядок приобретения активов и перечень инструментов, с которыми могут работать банки с универсальной и базовой лицензиями, исламские банки, а также филиалы банков-нерезидентов РК.

Возможности банков теперь напрямую зависят от типа их лицензии:

Банки с универсальной лицензией, исламские банки и филиалы нерезидентов: Имеют доступ к максимально широкому спектру инструментов. В их перечень входят государственные ценные бумаги РК и иностранных государств (с рейтингом не ниже «BBB-»/«Baa3»), производные финансовые инструменты (ПФИ) на валюту, золото и процентные ставки. Также им разрешены операции с расчетными показателями мировых индексов (S&P 500, NASDAQ-100, DAX 40, KASE), цифровыми финансовыми активами и товарными активами (нефть, металлы, зерно) без физической поставки.
Банки с базовой лицензией: Их деятельность ограничена наиболее консервативными инструментами: госбумагами РК и иностранных государств, облигациями международных финансовых организаций и собственными долговыми ценными бумагами.

Для банков с универсальной лицензией установлены особые требования при работе с ПФИ, базовым активом которых является кредитный риск. Сделки со свопами кредитного дефолта и совокупного дохода разрешены только при одновременном выполнении условий:

Базовый актив не является обязательством самого банка.
Сделка заключается исключительно в целях хеджирования (страхования рисков).
Операции проводятся только на организованных рынках (KASE или признанные международные биржи).

Требования к ликвидности и уведомлению регулятора

Для работы с «иными» финансовыми инструментами, не вошедшими в основной список, банки обязаны соблюдать строгую финансовую дисциплину:

значение коэффициента текущей ликвидности k4 должно быть не менее 0,6.
о намерении начать операции с такими инструментами банк должен сообщить регулятору за 30 календарных дней.
при снижении ликвидности ниже установленного порога банк обязан немедленно прекратить заключение новых сделок и проинформировать об этом уполномоченный орган.

Сделки с производными инструментами на иностранные активы должны осуществляться исключительно через торговые системы, официально признанные международными фондовыми биржами в соответствии с утвержденным списком.

Для получения подробной информации обо всех изменениях в трудовом законодательстве, налоговых изменениях и отчетности подпишитесь на Uchet.kz и получайте важные обновления первыми!